铁皮石斛对生长环境的要求苛刻，野生铁皮石斛多长于悬崖峭壁、树干、树枝或岩石缝中，常年受云露雨雾的滋养。自然遮阴度一般在70%-80%，野生状态下，铁皮石斛主要生长在热带、亚热带原始森林及相类似的温暖湿润环境中，主要附生于森林中一些阔叶树的树干上，生长条件要求“温暖”、“湿润”、“通风”、“透气”、“漏水”。对于生长环境的温度、湿度要求较为严格，惧怕霜冻及过高的温度，目前世界上可供野生铁皮石斛生存的环境屈指可数。
铁皮石斛为兰科多年生附生草本植物，兰科植物对水分需要量不大，在自然条件下，铁皮石斛在冬季处于休眠状态，不需要过高水分。在生长季节，铁皮石斛需要潮湿的环境条件，湿度一般在60%-80%。野生铁皮石斛在自然条件下，生长在通风的林中，茎健壮，病害少。野生铁皮石斛通过根系吸收根际微生物，分解树杆上的动植物残体及空气中的养分，供给自身需求。
由此可见光照、温度、水分、气、肥5大因素决定了铁皮石斛种植的成败。
铁皮石斛种植应选择有清洁水源通风的阳坡、半阳坡为宜，种植铁皮石斛光照一般为漫射光和散射光，光照强度在3000-5000lux。生长温度要求在8-32℃之间，生长期在25℃左右，高温季节在通风条件好的情况下可达32℃左右，但时间不能过长。冬季要求在8℃以上，无霜期250-300天以上。铁皮石斛生长发育需要较高的空气湿度，但又不耐水淹，根际水分过重根系就会腐烂，一般根际周围的含水量应该在30%左右。铁皮石斛种植应该保持良好的通风，通风不良可能会导致茎条细弱，病虫害严重。选择环境空气质量好，周围无产矿，通风良好的地方，对于铁皮石斛的生长发育有着极其重要的作用。
此外还得给铁皮石斛提供高基质的土壤，施用有机肥能增加土壤中各种糖类。有了糖类，有机物在降解中就能释放大量能量，土壤微生物的生长、发育、繁殖活动就有了能源。这样就能为铁皮石斛提供更多的根际微生物种群，铁皮石斛生长的也就越健壮，产量就越高。